Spread là gì? Yếu tố nào ảnh hưởng đến phí Spread?

 

Spread là gì? Hay phí Spread trong Forex là gì? Đây là một thuật ngữ liên quan đến giá cả trong cuộc giao dịch bất kỳ. Từ thông tin Spread mang đến các nhà đầu tư hay traders sẽ dùng để phân tích và thông qua đó tối đa lợi nhuận kỳ vọng. Bài viết dưới đây sẽ mang đến những thông tin về Spread giúp bạn có một cái nhìn bao quát về chúng. Bên cạnh đó bạn sẽ được hướng dẫn cách dùng như thế nào để tốt nhất. Hãy cùng tìm hiểu về Spread là gì nhé!

Định nghĩa về Spread trong giao dịch Forex là gì?

Phí Spread là gì?

Spread được hiểu là sự chênh lệch về giá mua và bán trong một loại giao dịch một tài sản bất kỳ. Nói cách khác, Spread chính là sự chênh giữa giá Bid và và giá Ask, cụ thể:

• Giá Bid hay giá chào mua: là mức giá mà nhà đầu tư bán ra thị trường và công ty môi giới sẵn sàng bỏ ra để đem về đồng tiền yết giá mà của họ.
• Giá Ask hay giá chào bán: là mức giá tốt nhất mà nhà đầu tư có thể nhận được từ thị trường giao dịch. Đây là mức giá mà công ty môi giới bán ra để đổi với đồng tiền mà nhà đầu tư đã định giá

Spread được hiểu là sự chênh lệch giữa giá mua và giá bán trong giao dịch

Bạn phải hiểu rằng giá chào bán (giá Ask) sẽ được mặc định là luôn luôn hoặc bằng giá chào mua (giá Bid).

Hiện nay, phí Spread chính là một trong những nguồn thu nhập chủ yếu của các sàn giao dịch bên cạnh phí swap hay phí hoa hồng. Vì vậy, để có thể tối đa được lợi nhuận mà nhà đầu tư kỳ vọng hãy tìm hiểu thật kỹ các thông tin về phí Spread.

Hướng dẫn cách tính phí Spread trong giao dịch

Như đã định nghĩa về phí Spread là sự chênh lệch về giá chào mua và giá chào bán trong giao dịch. Do đó, với cách tính Spread chỉ cần dùng phép toán trừ, ta sẽ lấy giá chào bán trừ đi giá mua.

Phí Spread = Giá chào bán – Giá mua

Đơn vị tính giá Spread là pips – đây là đơn vị nhỏ nhất với công dụng dùng để đo sự biến động giá của một cặp tiền tệ. Thông thường, 1 pip sẽ tương ứng với 0.0001.

Ví dụ: Bạn tiến hành giao dịch một cặp tiền tệ GBP/USD ở mức 1,2073 – 1,2070 = 0,0003 (3 pips).

Các loại phí Spread trong giao dịch Forex

Phí Spread tại một nền tảng giao dịch sẽ dựa trên nhà môi giới ngoại hối và cách họ dùng nó để mang về lợi nhuận. Trên thị trường sẽ có hai loại phí Spread là Spread cố định và Spread thả nổi.

Spread cố định trong Forex là gì?

Spread cố định hay Fixed Spread là loại phí không thay đổi tại mọi thời điểm dù cho điều kiện thị trường có ảnh hưởng như thế nào. Với thuận lợi này sẽ cho phép các nhà đầu tư dùng nó để tính được chi phí trong giao dịch.

Ưu điểm của Spread cố định

• So với mức phí thả nổi thì Spread cố định sẽ yêu cầu vốn nhỏ hơn, dẫn đến giao dịch Spread này có thể dễ dàng tối ưu hóa lợi nhuận.
• Các chi phí giao dịch trong Spread cố định sẽ có cách tính đơn giản hơn khi đã được dự đoán từ trước. Dựa trên sự cố định của chúng, nhà đầu tư có thể dự tính được chắc chắn số tiền sẽ trở khi giao dịch được mở.

Nhược điểm của Spread cố định

• Trên sàn giao dịch Forex sẽ thường báo giá với mức cao hơn rất nhiều so với mức phí Spread thả nổi. Do đó nếu lựa chọn Spread cố định, nhà đầu tư sẽ phải chịu một mức phí cao hơn và có phần thiệt hơn.

Spread cố định không yêu cầu vốn nhiều khi giao dịch

Spread thả nổi Forex là gì?

Spread thả nổi hay Variable Spread là sự chênh lệch mức giá chào mua và giá bán của một cặp tiền tệ luôn nằm trong trạng thái ảnh hưởng của điều kiện thị trường. Lúc này, sự biến động chung của thị trường sẽ có tác động lớn đến chênh lệch tỷ giá giữa các cặp tiền tệ trong giao dịch.

Ưu điểm phí Spread thả nổi

• Phí Spread thả nổi so với phí Spread cố định luôn thấp hơn rất nhiều.
• Lựa chọn giao dịch bằng Spread thả nổi, nhà đầu tư luôn có thể vào lệnh mọi lúc mà không cần phải bận tâm đến việc không được khớp lệnh.
• Loại hình chênh lệch giá này sẽ cung cấp giá cả một cách minh bạch hơn so với Spread cố định khi được báo cáo đúng với tỷ giá của thị trường.

Nhược điểm phí Spread thả nổi

Khi mức giá luôn bị ảnh hưởng bởi điều kiện thị trường sẽ rất dễ dẫn đến những biến động mạnh trong giao dịch. Một khi Spread thả nổi tăng mạnh đột ngột sẽ làm cho lợi nhuận của nhà đầu tư sa sút đáng kể. Điều này thậm chí còn dẫn đến thua lỗ một khoản tiền lớn của nhà đầu tư so với lúc thị trường bình thường.

Vì sao Spread được xem là loại chi phí trong giao dịch Forex?

Ví dụ: Khi một nhà đầu tư bỏ ra một khoản tiền để trao đổi đô la Mỹ tại một ngân hàng. Trường hợp mua vào USD với giá chào bán và tiến hành bán ra ngay lập tức với giá mua trong điều kiện tỷ giá EUR/USD không đổi. Lúc này, nhà đầu tư sẽ không nhận được bất kỳ lợi nhuận nào trong giao dịch trên hay thậm chí là thua lỗ khoản đầu tư trên. Sự chênh lệch giữa giá chào bán và giá mua đã làm giảm khoản tiền mặt nhà đầu tư bỏ ra ban đầu. Đây cũng chính là chi phí giao dịch mà nhà đầu tư này phải trả cho ngân hàng của mình.

Xét trên một thị trường giao dịch, tại mọi thời điểm tỷ giá của cặp tiền biến động sẽ rất hiếm khi có sự tiến hành giao dịch. Rất khó để có giao dịch nào mà tỷ giá không thay đổi trong các trường hợp này. Minh họa hình dưới đây:

Spread được xem là một chi phí mang lại lợi nhuận trong giao dịch

Quan sát trên hình có thể thấy được các cây nên trên đồ thị giá đang có sự biến động theo mức giá mua. Thông thường trong một phần mềm giao dịch sẽ chỉ mặc định một đường giá mua duy nhất. Để có thể mô tả dễ hiểu cách đặt lệnh và ghi lại chi phí giao dịch ra sao, ở đây đã được thêm vào một đường giá chào bán. Bạn hoàn toàn có thể làm điều tương tự với phần mềm của mình bằng cách điều chỉnh đồ thị giá.

Bấm vào chuột phải tại vị trí biểu đồ giá -> Chọn mục Properties -> Tích vào ô Show Ask Line -> Chọn OK để hoàn tất quá trình cài đặt..

Đặt lệnh Sell cho giao dịch

Khi lựa chọn đặt lệnh Sell thì giá chào mua sẽ là giá khớp lệnh với nó. Lúc này, lệnh mà bạn đã chọn sẽ được hiển thị trên biểu đồ trùng với giá chào mua ngay tại thời điểm khớp lệnh. Thời điểm để mang về lợi nhuận tốt nhất cho nhà đầu tư sẽ là lúc đóng lệnh Sell. Bởi vì giá khớp lệnh là giá chào bán thay cho mức trùng với mức giá chào mua đang chạy. Hay hiểu theo một cách khác là tại thời điểm đóng lệnh sẽ mở ra một vị thế có tính đối nghịch so với lúc đầu đặt lệnh. Vì thế, lệnh của bạn sẽ được đóng lại ngay tại đường của giá Ask.

Đặt lệnh Sell cho giao dịch Forex

Tuy nhiên, việc khớp lệnh sẽ làm lợi luận của bạn sẽ thấp hơn một khoản bằng với khoản chênh lệch giá mua và bán. Chúng được tính ngay tại thời điểm Spread của cặp tỷ giá ở thời điểm đóng lệnh mà bạn chọn. Bạn phải hiểu là mức giảm đi này chính là phí giao dịch mà bạn phải trả cho sàn giao dịch.

Đặt lệnh Buy cho giao dịch

Ngược lại lệnh Sell, khi tiến hành đặt lệnh Buy thì giá khớp lệnh sẽ là giá chào bán. Tuy nhiên mức giá chạy trên đồ thị lại là giá mua, nên khi đó lệnh của bạn sẽ được khớp ngay tại đường giá chào bán. Lúc này, mức giá sẽ chênh lệch một mức cao hơn so với mức giá đang được thể hiển trên đồ thị.

Trường hợp khớp lệnh khi mở lệnh Buy sẽ làm cho lợi nhuận mà bạn sẽ nhận được cũng giảm đi một phần khi giá đi đúng xu hướng. Trái lại, khi giá đi ngược với xu hướng ban đầu thì mức thua lỗ của bạn sẽ phải cộng thêm một phần. Đây chính là mức phí Spread của một cặp tỷ giá ngay tại thời điểm mở lệnh và đồng thời là phí giao dịch của bạn. Khi đóng lệnh, lệnh của bạn sẽ được khớp ngay tại mức giá đang được hiển thị và giá khớp lệnh chính là giá mua. Khi đó bạn sẽ không cần phải trả thêm bất kỳ một khoản phí nào để trả cho sàn giao dịch.

Đặt lệnh Buy cho giao dịch Forex

Tóm lại:

• Spread sẽ được xác nhận dựa trên chi phí giao dịch ngay tại thời điểm đóng lệnh đối với mở lệnh Sell.
• Spread sẽ được xác nhận dựa trên chi phí giao dịch ngay tại thời điểm mở lệnh đối với mở lệnh Buy.

Tùy theo thời điểm mở lệnh và đóng lệnh nhà đầu tư đã chọn và các biến động tỷ giá trên thị trường, chi phi giao dịch phải trả cho mỗi lệnh là khác nhau.

Công thức

Phí Spread / phí giao dịch = khối lượng giao dịch * số pip chênh lệch (Spread) * giá trị của pip trên một đơn vị tiền tệ = số lot * đơn vị tiêu chuẩn của lot * số pip chênh lệch * giá trị của pip trên một đơn vị tiền tệ.

Ví dụ: Một cặp tiền tệ EUR/USD có tỷ giá là 1.3049/1.3046 và mức phí Spread tại thời điểm giao dịch hiện tại là 0.3 pips. Giả sử:

• Nhà đầu tư đặt lệnh Buy thì chi phí được ghi nhận tại thời điểm mở lệnh tương ứng với 0.3 pips. Đây cũng là mức phí mà bạn phải bỏ ra để trả cho sàn giao dịch này bất kể thời điểm đóng lệnh Spread là tăng hay giảm.
• Nhà đầu tư đặt lệnh Sell thì chi phí sẽ được ghi nhận tại thời điểm đóng lệnh. Trong trường hợp khi đó tỷ giá của cặp tiền tệ này có sự thay đổi thành 1.4054/1.4050. Phí Spread sẽ bị ảnh hưởng theo đó là 0.4 pips và cũng là mức mà bạn phải trả cho lệnh Sell.

Với đơn vị tính là pip đã làm cho quá trình tính toán giá trị của Spread sẽ trở nên dễ dàng hơn dựa trên đơn vị tiền tệ. Dựa vào đó bạn sẽ nắm bắt được các chi phí phải trả cho sàn giao dịch là bao nhiêu (không tính swap, commission)

Giãn Spread là gì? Nguyên nhân nào dẫn đến giãn Spread?

Vì sao lại gọi là giãn Spread?

Giãn Spread được định nghĩa là hiện tượng khi Spread nằm ở mức cao hơn rất nhiều so với trạng thái thông thường. Chỉ có loại hình Spread thả nổi mới có hiện tượng giãn Spread này.

Ví dụ: Thông thường một cặp tiền tệ EUR/USD có mức Spread dao động trong khoảng 0.1 – 1.0 pip. Trường hợp Spread xảy ra hiện tượng giãn nở mức chênh lệch này có thể nằm ở 5 hay thậm chí là 10 pips.

Một điều mà bạn phải hiểu là việc giãn Spread trên sẽ gây bất lợi cho bạn khi làm tăng phí trả cho sàn giao dịch lên cao. Do đó, thường tránh tiến hành các giao dịch ngay tại thời điểm thị trường có biến động dễ gặp phải tình huống giãn nở Spread.

Nguyên nhân dẫn đến hiện tượng giãn nở Spread là gì?

Giãn nở Spread thường sẽ xảy ra ở 2 thời điểm:

• Lúc giao phiên của các giao dịch: lúc thị trường vừa mở cửa lúc sáng sớm sẽ là thời điểm thị trường ít có biến động. Đây cũng là thời điểm tính thanh khoản của mỗi cổ phiếu nằm ở mức thấp dẫn đến mức Spread sẽ cao đặc biệt vào sáng thứ hai đầu tuần. Bên cạnh đó, giãn Spread còn xảy ra ở những giao phiên giữa các thị trường. Một vài thị trường lớn như New York hay London sẽ có mức thanh khoản cao hơn khi so với các thị trường tại châu Á hay châu Úc. Do đó, khoảng giao phiên giữa các thị trường này cũng sẽ dẫn đến hiện tượng Spread trong giao dịch.
• Trước thời điểm công bố những thông tin quan trọng: các tin tức được đưa ra luôn sẽ là nhân tố tác động mạnh mẽ đến sự thay đổi của thị trường giao dịch. Khi đó, trạng thái cung cầu trên thị trường giao dịch sẽ bị mất cân bằng một cách nghiêm trọng dẫn đến giãn Spread. Sự tác động trên sàn Forex cũng đã tác động rất lớn dẫn đến hiện tượng giãn Spread. Vì lúc này nhận thấy tầm quan trọng của các tin tức họ sẽ chủ động tiến hành giãn Spread. Giải thích cho điều này họ sợ rằng phải bù một khoản lỗ nếu Spread trên thị trường cao hơn mức mà họ đã cam kết với khách hàng.

Do đó hãy tránh tiến hành giao dịch tại các thời điểm giao phiên hay trước lúc các tin tức được công bố để tránh gặp giãn Spread. Đồng thời, hãy luôn quan sát lệnh và chọn các sàn giao dịch uy tín.

Làm thế nào để lựa chọn được một sàn giao dịch Forex tốt và tiết kiệm chi phí Spread?

Ở phần này chỉ xét đến 2 loại chi phí giao dịch chính là Spread và commission mà không đề cập đến chi phí swap. Bởi vì chi phí swap là loại chi phí hoặc nó cũng có thể là khoản lãi suất được cộng vào tài khoản của nhà đầu tư khi lệnh được giữ qua đêm. Như đã giới thiệu trên sàn forex cung cấp 2 loại chi phí Spread là Spread cố định và Spread thả nổi.

Lựa chọn sàn giao dịch Forex để tiết kiệm phí Spread

Tùy theo phong cách và chiến lược giao dịch của mỗi nhà đầu tư hướng tới sẽ có sự lựa chọn Spread khác nhau. Trong đó có cả những nhà đầu tư giao dịch lướt sóng sẽ nghiêng về loại Spread cố định. Spread cố định sẽ giúp cho những nhà giao dịch tối thiểu hóa rủi ro việc giãn Spread một cách đột ngột. Tuy nhiên trên thị trường vẫn có sự chênh lệch giữa những người chọn Spread thả nổi nhiều hơn Spread cố định.

Tóm lại, để có thể tiết kiệm được chi phí giao dịch cần có sự cân nhắc lựa chọn những tài khoản có Spread thấp tại broker uy tín.

Cách lựa chọn tài khoản để tối thiểu chi phí giao dịch

Trong một tài khoản Spread thả nổi sẽ được chia làm 2 loại tài khoản cơ bản: tài khoản tiêu chuẩn (standard) và tài khoản ECN.

Tài khoản tiêu chuẩn là tài khoản sẽ áp dụng chi phí Spread cao hơn so với tài khoản còn lại. Do có sự can thiệp của broker hay được hiểu là broker làm giá nên mức chênh lệch Spread của tài khoản standard sẽ cao hơn. Ngược lại, tài khoản ECN sẽ mang đến thông tin về giá một cách trực tiếp từ các thị trường liên ngân hàng. Việc này sẽ không làm xung đột đến các lợi ích giữa broker và trader nên mức Spread luôn nằm rất thấp. Tuy nhiên để đảm bảo doanh thu mà một sàn giao dịch đã đặt ra, các broker sẽ phải trả một mức chi phí hoa hồng commission. Chi phí này sẽ chỉ được trả đối với tài khoản ECN mà đối với tài khoản tiêu chuẩn sẽ miễn phí.

Hiện nay các sàn giao dịch forex chất lược sẽ áp dụng mức Spread trong khoảng 1.0 đến 1.5 pips và miễn phí hoa hồng với tài khoản tiêu chuẩn. Còn đối với tài khoản ECN sẽ áp dụng từ 0.0 đến 0.5 pips và phí hoa hồng trong khoảng 6 – 7$/lot/2 chiều. Do vậy, tổng chi phí của một tài khoản với Spread cao mà miễn phí hoa hồng sẽ luôn cao hơn Spread thấp và hoa hồng ở mức cạnh tranh. Nhà giao dịch sẽ sử dụng tài khoản ECN nhiều hơn so với tài khoản tiêu chuẩn. Bên cạnh đó tùy vào số vốn mà trader đang sở hữu vì yêu cầu nạp tiền cao hơn so với tài khoản còn lại.

Cách lựa chọn tài khoản tiết kiệm chi phí Spread trong giao dịch

Việc lựa chọn một tài khoản tốt với mục đích tiết kiệm chi phí sẽ được ảnh hưởng bởi độ uy tín cũng như chất lượng của sàn Forex. Tại các nơi có broker uy tín, bạn sẽ được cung cấp chi phí Spread và commission ở mức thấp và an toàn. Tuy nhiên khi lựa chọn các nơi này điều kiện giao dịch của bạn sẽ không mang tính cạnh tranh quá nhiều.

Sẽ không phải tất cả tài khoản tiêu chuẩn luôn có Spread từ 1.0 đến 1.5 pips. Hay kể cả tài khoản ECN cũng không phải lúc nào cũng có Spread 0.0 đến 0.5 pips và hoa hồng từ 6 – 7$/lot/2 chiều. Đây là mức chi phí được sử dụng một cách thường xuyên được áp dụng trên broker uy tín như IC Market, FXTM hay Exness,…

Trên thị trường hiện nay có nhiều broker cung cấp tài khoản ECN với mức Spread và hoa hồng cao hơn số bình thường. Các tài khoản sẽ nằm ở trong phí Spread từ 0.8 đến 1.2 pips và 8 – 10$/lot/2 chiều. Chỉ có một điều chắc chắn là trên tài khoản tiêu chuẩn của những broker này sẽ có chi phí Spread từ 2.0 đến 3.0 pips trên các cặp forex chính.

Nhìn chung, muốn tiết kiệm chi phí hãy mở tại những broker được đánh giá uy tín với điều kiện giao dịch tốt. Hãy chọn cho mình một loại tài khoản thích hợp với số vốn mà mình đang có với một chiến lược đã định sẵn. Ngoài ra, các trader có xu hướng lựa chọn các cặp tỷ giá chính để giao dịch thay cho những cặp tỷ giá phụ hoặc ngoại lai.

Spread cố định và Spread thả nổi – Nên lựa chọn loại Spread nào?

Lựa chọn phí Spread nào là hợp lý nhất?

Với các ưu nhược điểm của Spread cố định và Spread thả nổi, nhà đầu tư nên lựa chọn loại hình Spread nào?

Theo kinh nghiệm hiện nay trên các sàn giao dịch như Tickmill, ICMarkets hay sàn XM,… đều hỗ trợ cho các nhà đầu tư loại Spread thả nổi. Đặc biệt đối với sàn giao dịch ICMarkets từ trước đến nay đã nổi tiếng với Spread thả nổi tại nhiều thời điểm cặp tiền tệ EUR/USD bằng 0. Và theo đó, hầu hết các nhà đầu tư sẽ lựa chọn cho mình Spread thả nổi trong giao dịch.

Vì trên thực tế, họ sẽ giảm thiểu tối đa chi phí giao dịch khi chọn loại này. Đồng thời, lựa chọn Spread thả nổi sẽ hầu như không có tình trạng requote lệnh. Trong trường hợp các thị trường biến động bởi các tin tức sẽ dẫn đến Spread thả nổi bị đẩy lên rất cao. Do đó ngay tại thời điểm này nhà đầu tư nên tránh giao dịch khi nhận được các tin tức.

Tuy nhiên vẫn sẽ có các nhà đầu tư lựa chọn Spread cố định để dễ dàng tính toán lợi nhuận có được hay mức độ nếu thua lỗ. Hoặc vẫn có những trường hợp những nhà đầu tư chọn lướt sóng với loại Spread cố định để hạn chế rủi ro. Nhìn chung, lựa chọn Spread thả nổi vẫn được ưa chuộng nhiều hơn cả.

Cuối cùng, khi đã truyền tải được các thông tin liên quan đến Spread là gì mong rằng các bạn đọc có thể dựa nó để tiến hành giao dịch. Mức chênh lệch vì tỷ giá chào mua và bán sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận và rủi ro mà nhà đầu tư sẽ đối mặt. Do đó, đừng bỏ qua những thông tin quan trọng đã được cung cấp trong bài viết để có thể mang về lợi nhuận cao nhất.