Stop Out là gì? Biện pháp phòng tránh Stop Out nên biết

 

Nhiều trader tò mò Stop Out là gì khi nghe đến rủi ro mà Stop Out mang lại. Có thể nói, việc bị Stop Out trong khi giao dịch là trải nghiệm khá khó chịu với nhiều nhà đầu tư. Vậy Stop Out là gì? Cách xác định Stop Out như thế nào? Phòng tránh Stop Out ra sao? Hãy cùng Forex Dictionary tìm hiểu chi tiết về rủi ro bị Stop Out qua bài viết dưới đây nhé.

Stop Out là gì?

Hiểu đơn giản, thuật ngữ Stop Out được dùng để nói đến mức ngưng giao dịch trên thị trường. Khi bị Stop Out, sàn giao dịch ngoại hối sẽ tự động đóng toàn bộ lệnh của nhà đầu tư nếu mức ký quỹ (Margin Level) giảm đến giá trị nào đó theo quy định của sàn.

Stop Out khiến trader buộc đóng các lệnh đang mở trên sàn giao dịch

Thị trường Forex vốn màu mỡ với khả năng cung cấp đòn bẩy cho trader, tức là khi bạn giao dịch thì bạn chỉ dùng một khoản tiền để tham gia ký quỹ, còn lại thì sàn môi giới sẽ cho trader vay một lượng tiền rất lớn để mở lệnh. Chính vì thế, trader được phép giao dịch với những cặp ngoại hối có giá trị lớn hơn nhiều lần so với số tiền trader sở hữu. Đây cũng là lý do khiến thị trường Forex có mức lời lỗ lớn.

Công thức xác định Stop Out

Stop Out sẽ được xác định từ Equity và Margin, cụ thể:

Stop Out = Equity/ Margin

Trong đó:

• Equity: Số dư trong tài khoản của trader, là số tiền mà người chơi có thể rút về ngân hàng liên kết sau khi đóng lệnh.
• Margin: Số tiền ký quỹ tối thiểu mà trader cần phải đáp ứng khi mở lệnh. Số tiền này tùy vào mức đòn bẩy mà trader sử dụng.

Chẳng hạn như khi trader có mức Stop Out ở ký quỹ 50% thì khi % ký quỹ của bạn giảm đến còn 50% như đã thiết lập thì hệ thống sẽ tự động đóng hết các vị thế đang lỗ của bạn. Theo đó, hệ thống sẽ cố gắng đóng nhiều vị thế thua lỗ nhất cho người chơi.

Khi đó, mức ký quỹ trong tài khoản sẽ bị đẩy cao hơn 50%. Vì thao tác này sẽ khiến khoản ký quỹ đặt lệnh của một vị thế bất kỳ được giải phóng, khiến tổng số tiền dùng để ký quỹ giảm theo và mức ký quỹ tăng lên. Nếu các vị thế khác của trader cũng rơi vào tình trạng thua lỗ thì mức ký quỹ tiếp tục giảm về 50% và hệ thống sẽ đóng các vị thế thua lỗ đó.

Cần lưu ý gì về Stop Out?

Để hiểu rõ bản chất Stop Out là gì, trader cần nắm rõ những lưu ý cơ bản về thuật ngữ này. Thật ra, khi Stop Out trên thị trường Forex hay tiền điện tử thì không phải lệnh nào cũng đều bị đóng lại. Theo đó, hệ thống chỉ đóng những giao dịch chịu lỗ nhiều nhất mà thôi. Những lệnh chịu lỗ ít hơn thì sàn vẫn để chúng hoạt động bình thường.

Nắm rõ quy định của các sàn

Thế nhưng việc này cũng phụ thuộc vào từng sàn giao dịch. Do đó, khi trader mở tài khoản tại bất kỳ sàn giao dịch nào thì cũng cần tìm hiểu kỹ lưỡng về mức Stop Out và margin của sàn. Bạn buộc phải nắm rõ khi nào bạn bị Stop Out, là khi vốn chỉ còn bằng với 20% số tiền ký quỹ hay khi không còn vốn?

Vài sàn môi giới hiện nay có xu hướng Stop Out ngay khi xuất hiện margin call. Tức là mức Stop Out lúc này bằng với mức margin call. Hiểu đơn giản, margin call là khoản tiền mà sàn yêu cầu trader nạp thêm để bù các khoản thua lỗ. Trong khi đó, Stop Out được dùng để mô tả hành động đóng giao dịch của trader từ sàn giao dịch.

Nhìn chung, margin call có vai trò như một thông báo, trong khi Stop Out là hành động. Có thể việc này sẽ khiến nhiều trader cảm thấy khó chịu khi sàn Stop Out ngay tại thời điểm margin call thì trader chẳng nhận được thông báo nào cả. Hoặc sàn sẽ gửi đến thông báo như “Vui lòng nạp thêm tiền tài khoản nếu không chúng tôi sẽ thực hiện Stop Out” trong lúc trader vẫn đang loay hoay không biết nên nạp thêm bao nhiêu tiền thì chỉ với 10 giây, sàn đã Stop Out.

Stop Out ngay khi margin call dường như là ác mộng với nhiều trader

Quản lý giao dịch tốt

Từ lý do trên, trader cần phải quản lý giao dịch của mình thật hiệu quả để tránh những mức Stop Out theo quy định của sàn. Tuy nhiên, trader cũng cần nắm rõ việc mỗi sàn có mức độ margin call và Stop Out không giống nhau. Ví dụ như mức Stop Out là 10%, còn margin call là 20%. Tức là khi vốn của trader giảm còn 20% so với tiền ký quỹ thì sàn yêu cầu bạn nạp thêm tiền. Nếu trader bỏ qua thông báo này, sàn giao dịch sẽ tự động Stop Out khi khoản lỗ lớn hơn, khiến vốn của trader chỉ bằng với 10% số tiền dùng để ký quỹ.

Ví dụ minh họa về Stop Out trong forex

Hãy cùng xem xét một ví dụ khác để hiểu rõ hơn về Stop Out trong forex. Chẳng hạn như sàn môi giới quy định mức margin call là 50%, còn Stop Out là 20%. Lúc này, trader có số dư là 10.000 USD và chuẩn bị vào lệnh với mức ký quỹ (used margin) tương đương 1.000 USD. Nếu chẳng may trader thua và lỗ đến 9.500 USD thì của bạn giảm còn 10.000 – 9.500 = 500 USD.

Số tiền lỗ này đã chạm mức 50% số tiền ký quỹ của trader (lỗ 500 USD so với 1.000 USD ký quỹ) thế nên,  sàn môi giới sẽ gửi cảnh báo margin call.

Kế đến, khi số tiền thua lỗ lên đến 9 800 USD thì vốn của trader lúc này là 10.000 – 9.800 = 200 USD, tức là 20% của 1 000 USD nên hệ thống tự động Stop Out, mọi lệnh thua sẽ bị đóng.

Cách tránh hoặc ngăn ngừa tình huống Stop Out

Lưu ý về chiến lược giao dịch

Để giao dịch hiệu quả, trader cần tìm hiểu các bước ngăn chặn Stop Out là gì. Hầu hết các biện pháp phòng ngừa Stop Out đều liên quan đến chiến lược giao dịch phù hợp. Cụ thể:

• Không mở nhiều lệnh cùng một thời điểm. Lý do là khi bạn mở quá nhiều lệnh thì sẽ khiến số tiền ký quỹ tăng theo, kéo theo đó là vốn chủ sở hữu lúc này chỉ giảm rất ít thôi cũng có thể chạm vào ngưỡng Stop Out.
• Luôn đặt mức Stop Loss để bảo vệ tài sản. Forex Dictionary biết rằng khi bạn đặt SL thì sẽ có thể gặp tình huống trớ trêu như việc giá vừa chạm SL đã có động thái bật lại rất mạnh. Dù không muốn, nhưng SL luôn đóng vai trò quan trọng trong những giao dịch dài hạn.
• Cân nhắc những kỹ thuật phòng ngừa rủi ro. Tuy nhiên, không có nhiều trader hiểu về việc phòng ngừa rủi ro. Thẳng thắn mà nói, bạn không thể trụ được trong thị trường Forex mà không có trong tay những kỹ thuật mà các trader chuyên nghiệp hay dùng để bù lỗ, cũng như tránh khỏi giới hạn dừng trên thị trường.
• Hãy sử dụng cổng thanh toán có thể nạp tiền ngay lập tức khi  mức margin call cao hơn so với giá trị Stop Out.
• Đặt ra giới hạn cho bản thân và chỉ chấp nhận những lệnh lỗ trong giới hạn chịu đựng khi thị trường biến động không như ý muốn.
• Cuối cùng, hãy luôn giữ tâm trí tỉnh táo khi giao dịch. Chỉ vào lệnh khi thời cơ xuất hiện, không giao dịch chỉ vì “nghiện” và tuyệt đối tránh khỏi FOMO.

Tránh xa cơn ác mộng Stop Out bằng cách tuân thủ các quy tắc

Sử dụng tài khoản Demo

Hầu hết các trader thành công nhất trên thị trường chỉ giao dịch từ 2,5 đến 5% số vốn của họ. Vậy nên nếu bạn là newbie mới gia nhập thị trường và còn thiếu kinh nghiệm, cũng như chưa quen với các thông số thì hãy theo giao dịch demo. Qua đó, trader có thể thoải mái kiểm tra, khám phá mọi tính năng của sàn với tâm thế thoải mái vì không phải chịu rủi ro mất tiền.

Điểm khác biệt giữa Stop Out và Margin Call là gì?

Vậy điểm khác biệt giữa Margin Call và Stop Out là gì? Về cơ bản, giao dịch ký quỹ (Margin) được xem như một giải pháp để các trader có vốn nhỏ có cơ hội đầu tư có thu về nhiều lợi nhuận. Tuy nhiên, giao dịch ký quỹ này lại có nhiều rủi ro khiến xác suất cháy tài khoản tăng. Do đó, Margin Call và Stop Out đã xuất hiện như một công cụ để ngăn chặn tình huống tài khoản bị âm. Tuy nhiên, Stop Out lại có mức độ nặng nề hơn so với margin call. Cụ thể:

Về bản chất

Stop Out Forex là hành động đóng một hoặc nhiều vị thế đang mở trên thị trường một cách tự động mà trader khoong thể can thiệp.

Margin Call như một lời cảnh báo từ phía sàn giao dịch về việc số tiền ký quỹ còn dư trong tài khoản của trader không còn đủ để có thể duy trì các vị thế đang hoạt động.

Về mức độ cảnh báo

Khi hệ thống Stop Out, mọi vị thế đang mở lần lượt kết thúc dựa trên mức giá của thị trường. Trong khi cảnh báo margin call cho phép trader nạp thêm tiền, hoặc đóng vị thế đang mở bằng phương pháp thủ công.

Ví dụ minh họa

Giả sử, bạn đang có 100 USD vốn chủ sở hữu và đặt 4 lệnh có mức ký quỹ tương đương 15 USD, kèm theo mức margin level bằng 100%, Stop Out là 30%. Khi đó, số tiền ký quỹ đã dùng của bạn là 60 USD và margin level được xác định bằng biểu thức: margin level = (100/ 60) * 100% = 167%.

Theo đó, nếu lệnh của trader thua mất 40 USD, vốn chủ sở hữu là 60 USD và margin level được xác định thông qua biểu thức: margin level = (60/ 60) * 100% thì hệ thống sẽ cảnh báo margin level.

Nếu bạn không đóng vị thế đang thua lỗ, hoặc nạp thêm tiền để duy trì giao dịch và lệnh tiếp theo lại thua lỗ, khiến vốn chủ sở hữu chỉ còn 18 USD và margin level là 30% thì sàn sẽ Stop Out lệnh đang thua của bạn một cách tự động.

Stop Out là gì, cách xác định mức Stop Out cũng như những thông tin hữu ích khác đã được trình bày chi tiết. Nhìn chung, Stop Out có thể ngăn chặn và phòng tránh nếu trader nắm rõ quy định của các sàn giao dịch về mức Stop Out, margin và biết cách quản lý tài khoản sao cho hợp lý. Hy vọng bài viết đã cung cấp được những kiến thức thú vị về Stop Out là gì để phòng tránh Stop Out hiệu quả, cũng như giúp ích cho quá trình đầu tư của các trader. Chúc các bạn giao dịch thành công.