Swap là gì? Công thức tính phí quá đêm chính xác

 

Swap là gì chắc hẳn là một câu hỏi mà các anh em trader của forexdictionary.com đang tìm kiếm câu trả lời phải không nào? Swap là một thuật ngữ liên quan đến chi phí giao dịch. Đây là một vấn đề nên được quan tâm hàng đầu trước khi bắt đầu vào một cuộc giao dịch tại sàn forex. Với bất kỳ một lệnh đóng, mở nào thì chi phí giao dịch cần bỏ ra sẽ có sự chênh lệch spread và phí hoa hồng (commission). Trong những tình huống đặc biệt, bạn cần trả một loại phí nữa là Swap – phí qua đêm. Vậy Swap là gì? Cùng forexdictionary.com tìm hiểu nhé!

Swap là gì?

Đầu tiên chúng ta sẽ tìm hiểu xem Swap là gì? Swap – hay còn gọi là phí qua đêm. Swap là lãi suất mà các nhà giao dịch sẽ được nhận vào tài khoản hoặc trả (trừ vào tài khoản) khi đặt lệnh qua đêm.

Phí qua đêm – Swap là một loại phí được sử dụng trong những trường hợp đặc biệt. Lý do là vì các trader không cần lúc nào cũng trả phí qua đêm cho broker. Bạn sẽ cần trả Swap khi đặt lệnh giữ qua đêm và lãi suất của đơn vị tiền mua vào nhỏ hơn lãi suất khi bán ra.

Khi dừng vị thế trước khi kết thúc một ngày (trước thời gian Swap có hiệu lực) thì bạn không cần trả phí qua đêm. Hay nếu lãi suất của tiền mua vào lớn hơn bán ra thì bạn sẽ nhận Swap vào tài khoản thay vì trả cho forex.

Các nhà đầu tư đã hiểu được swap là gì chưa?

Swap và lãi suất tiền tệ có liên kết như thế nào?

Thực tế, mỗi quốc gia sẽ có các chính sách lãi suất không giống nhau. Sự chênh lệch của lãi suất đơn vị tiền tệ chính là cơ sở tạo thành phí qua đêm.

Trên thị trường giao dịch ngoại hối, sẽ được xử lý giao dịch vào ngày thứ T+2, tức là ngân hàng trao đổi ngoại tệ bắt đầu ngày thứ 3 tính từ ngày đã giao dịch mua – bán. Cụ thể, ở ngày thứ Hai, ngân hàng A ở Việt Nam mở giao dịch mua đồng USD của ngân hàng B ở Mỹ. Sau hai ngày, giao dịch này sẽ được xử lý, có nghĩa là vào thứ Tư, ngân hàng A phải trả cho ngân hàng B tiền VND và nhận từ ngân hàng B tiền USD, số VND và USD sẽ được xử lý phụ thuộc tỷ giá USD/VND thời điểm này. Trường hợp giao dịch kéo dài thêm 1 ngày thì thời gian xử lý cũng sẽ kéo dài thêm 1 ngày. Nói cách khác, cả ngân hàng A và B sẽ nhận ngoại tệ vào thứ Năm. USD được ngân hàng B giữ thêm 1 ngày và VND được ngân hàng A giữ tương tự 1 ngày. Đến ngày xử lý giao dịch, ngân hàng A sẽ nhận được tiền USD và nhận thêm USD khi giữ thêm 1 ngày có cùng lãi suất với số tiền USD ban đầu. Tương tự với ngân hàng B cũng vậy. Trường hợp lãi suất VND lớn hơn lãi suất của USD thì ngân hàng A sẽ phải trả lãi suất cao hơn khi nhận vào, chi phí này là chi phí chi trả cho việc kéo thêm ngày giao dịch. Và ngược lại, lãi suất VND thấp hơn USD thì ngân hàng A nhận thêm một phần chênh lệch về lãi suất.

Swap trên thị trường ngoại hối cũng từ phương thức này để tạo thành trên thị trường forex.

Chênh lệch lãi suất giữa 2 đơn vị tiền tệ khác nhau

Ví dụ minh họa về phí qua đêm – Swap trên thị trường ngoại hối

Ví dụ bạn đặt lệnh mua 1 lot trên cặp USD/CAD với tỷ giá là 1.09123. Mua USD/CAD tương đương với dùng CAD để mua USD. Tại giao dịch này, bạn phải bỏ ra 109,123 CAD để mua 100,000 USD. Cơ chế hoạt động sẽ được mô tả cụ thể: broker sẽ cho bạn mượn 109,123 CAD (bản chất là bạn đang mượn của ngân hàng Canada), bạn dùng nó để mua 100,000 USD, số tiền này broker sẽ gửi vào ngân hàng Mỹ cho bạn. Nếu bạn đặt lệnh giữ qua đêm, bạn phải trả lãi suất cho đồng CAD đã mượn, cùng lúc nhận được lãi suất của USD đã gửi vào ngân hàng Mỹ. Khi đóng lệnh, trường hợp lãi suất của USD thấp hơn lãi suất CAD thì bạn phải trả phần chênh lệch lãi suất đó, nếu ngược lại bạn sẽ nhận.

Hướng dẫn xem tỷ lệ Swap – phí qua đêm trên phần mềm giao dịch forex

Với phần mềm MT4, tại khu vực Market Watch, các bạn click chuột phải vào cặp tỷ giá mà mình muốn xem phí qua đêm, tiếp đến chọn Specification, sau đó lê chuột xuống mục Swap để xem các giá trị này.

Ví dụ: Swap trên cặp USD/CHF

Minh họa xem giá trị Swap

• Swap type: loại Swap. In Points tức là Swap sẽ được tính theo points với 1 points = 1 pipettes = 0.1 pips.
• Swap long: tỷ lệ Swap được tính trên 1 point cho lệnh Mua (Buy)
• Swap short: tỷ lệ Swap được tính trên 1 point cho lệnh Bán (Sell)
• 3-days Swap: là ngày mà Swap – phí qua đêm sẽ được nhân lên 3 lần (ngày thứ Tư)

Qua bảng trên, các bạn có thể nhận thấy một vài đặc trưng của phí qua đêm – Swap cụ thể:

• Các giá trị 0.2 (Swap long) hay -4.84 (Swap short) được gọi là tỷ lệ Swap mà không nhất thiết phải gọi là phí Swap. Các giá trị này được áp dụng trong công thức tính phí qua đêm.
• Swap âm tức là phần phí qua đêm mà bạn cần trả, dương là phí qua đêm bạn sẽ được nhận.
• Một cặp forex có thể có tỷ lệ Swap âm trên cùng 2 vị thế Long và Short.
• Lý do Swap được nhận 3 vào ngày thứ Tư là vì nếu bạn đặt lệnh mở vào ngày thứ Tư, theo nguyên tắc xử lý trên thị trường ngoại hối đúng ngay vào thời điểm (T+2) thì ngày thanh toán sẽ rơi vào thứ Sáu. Tuy nhiên, nếu giữ lệnh qua đêm, nghĩa là dời ngày thanh toán sang thứ Bảy, thị trường ngoại hối lại đóng vào thứ Bảy, Chủ nhật, thì bạn phải chuyển giao dịch sang thứ Hai tuần sau, ví vậy Swap được nhân 3 tức là cộng thêm phí qua đêm của 2 ngày cuối tuần.

Làm sao để tính phí qua đêm – Swap trong forex?

Để biết được công thức tính phí qua đêm chính xác, đầu tiên bạn cần thống nhất được khi nào là giữ lệnh qua đêm. Bạn có thể mở lệnh vào hôm nay và giữ lệnh đến tận sáng mai cũng gọi là giữ lệnh qua đêm.

Mỗi một sàn giao dịch forex sẽ có nguyên tắc tính phí qua đêm khác nhau. Cụ thể, có sàn sẽ tính phí Swap từ 22:00, 22:30, 23:00 hoặc 23:30… tùy theo giờ trên phần mềm.

Ví dụ broker của bạn tính phí qua đêm và sử dụng khung giờ 22:30, vậy chỉ những lệnh nào trước 22:30 và giữ qua khoản thời gian này thì phí qua đêm mới có hiệu lực. Các lệnh mở sau 22:31 trở đi thì không tính phí Swap.

Thêm vào đó, các broker hiện nay đều tạo ra những tài khoản miễn phí qua đêm cho người Hồi giáo (tài khoản Islamic), dù giữ lệnh lâu như thế nào.

• Công thức tính phí Swap

Phí Swap = khối lượng giao dịch (số lot) * đơn vị lot tiêu chuẩn * tỷ lệ Swap theo pip * giá trị pip trên 1 đơn vị tiền tệ

Tỷ lệ Swap theo pip = tỷ lệ Swap theo point/10

Giả sử: cặp USD/CHF có tỷ lệ phí qua đêm – Swap là: Long/Short: 0.2/-4.84 và tỷ giá hiện tại Bid/Ask: 0.89851/0.89855

• Đặt lệnh mua (buy) 2 lot.

Swap = 2 * 100,000 * (0.2/10) * (0.0001/0.89855) = 0.445$/1 đêm. Nếu giữ lệnh 3 đêm thì tổng phí qua đêm – Swap được nhận là 1.335$.

• Đặt lệnh bán (sell) 2 lot.

Swap = 2 * 100,000 * (-4.84/10) * (0.0001/0.89851) = -10.77$/đêm. Nếu giữ lệnh 3 đêm thì tổng phí Swap cần trả là 32.31$.

Thế nhưng, khi trader giao dịch trên hệ thống thì sẽ được tự động tính phí qua đêm, đồng thời phí Swap sẽ được hiển thị để bạn có thể dễ dàng theo dõi. Bạn có thể quan sát ngay trên cột Swap của các lệnh đang chạy. Hiển thị giá trị dương thì Swap được nhận vào tài khoản, giá trị âm là khoản Swap bạn cần trả cho sàn.

Kỹ năng sử dụng phí qua đêm – Swap để tăng thêm lợi nhuận

Vì phí qua đêm chỉ có hiệu lực dành cho các giao dịch qua đêm và dài hạn nên sẽ có những tuýp hay để bạn sử dụng với mục đích nhằm tăng thêm lợi nhuận. Lưu ý chỉ sử dụng cho các trader muốn giao dịch trung và dài hạn, thời gian đặt lệnh giữ vị thế trên 1 ngày.

Kỹ năng này cần 2 đặc điểm cơ bản của phí qua đêm – Swap, cụ thể:

• Một tỷ lệ Swap dương, trader sẽ nhận được phí qua đêm.
• Giao dịch đúng thứ Tư, phí qua đêm = Swap sẽ được nhân lên gấp 3 lần.

Kỹ thuật này được thực hiện như sau:

• Đầu tiên, các trader phải chọn các cặp forex có tỷ lệ Swap cao và có vị thế là Swap dương. Cần chú ý vì có rất nhiều cặp forex tỷ lệ Swap âm ở trên cả 2 vị thế.
• Tiếp theo, hãy ưu tiên mở lệnh vào ngày thứ Tư để có cơ hội nhân 3 Swap.

Lưu ý:

• Các cặp forex sở hữu tỷ lệ Swap cao sẽ thường là cặp ngoại lai exotic bởi vì sự chênh lệch lãi suất giữa những đơn vị tiền này nhiều. Thế nhưng khi đã chọn giao dịch bằng những cặp tiền này, bạn cần biết nó có sự chênh lệch spread rất nhiều và khi đặt giữ lệnh qua đêm, bạn sẽ bắt gặp tình huống giãn nở spread thường xuyên, hãy cân nhắc và cẩn thận với những tình huống này.
• Hãy nghĩ đến mở lệnh vào ngày thứ Tư đầu tiên để có thể được nhân 3 Swap,. Tuy nhiên, các trader không nên bất chấp mọi giao dịch nếu như không có bất kỳ tín hiệu rõ ràng nào. Hay khi tín hiệu giao dịch đi ngược chiều với vị thế có Swap dương. Tức là, ví dụ cặp USD/TRY có tỷ lệ Swap dương ở vị thế Long, nhưng tín hiệu sàn lại chỉ hướng giao dịch cho vị thế Short, khi đó các bạn không thể vì ưu tiên nhân 3 phí Swap mà đặt vào lệnh mua. Chưa chắc khoản phí gấp 3 này sẽ bù lại được phần lỗ khi giao dịch nếu như sàn đi đúng chiều với cảnh báo của tín hiệu.

Như vậy, kỹ thuật sử dụng phí qua đêm – Swap để tăng thêm lợi nhuận chỉ thích hợp khi các trader có chiến lược cụ thể cho từng cuộc giao dịch. Bên cạnh đó, hướng giao dịch phải thích hợp với tín hiệu được gửi từ phần mềm phân tích và cùng chiều với với vị thế hưởng Swap dương. Và đừng quên ưu tiên mở vị thế vào ngày thứ Tư.

• Ví dụ 1: cặp USD/TRY có tỷ lệ Swap như hình minh họa:

Minh họa tỷ lệ phí qua đêm của 1 cặp tiền tệ USD/TRY

Spread trung bình trên cặp tiền tệ này là 130 pips.

Ví dụ bạn áp dụng các lợi thế Swap và chiến lược của bạn cụ thể là: đặt lệnh bán (sell) 1 lot cặp USD/TRY. Tỷ giá hiện tại của cặp tiền tệ này là: Bid/Ask: 8.47894/8.49194

Nếu giữ lệnh qua đêm, các bạn được nhân 3 Swap.

Swap nhận được = 100,000 * (141.12/10) * (0.0001/8.47894) *3 = 49.93$

Sàn miễn phí hoa hồng, lúc này chi phí cần trả cho lệnh này là spread được tính = 100,000 * 130 * (0.0001/8.47894) = 153.32$

Với tình huống này, nếu lệnh giao dịch thành công, bạn sẽ nhận được khoản phí qua đêm tức là bù lại phần chi phí trong cuộc giao dịch.

• Ví dụ 2: cặp EUR/ZAR có tỷ lệ Swap cụ thể là:

Minh họa tỷ lệ phí Swap cặp EUR/ZAR

Giả sử spread trung bình trên cặp đơn vị này là 35 pips.

Cụ thể bạn sử dụng lợi thế từ Swap và kỹ thuật giao dịch sàn forex của bạn là: đặt lệnh bán (sell) 1 lot cặp EUR/ZAR với tỷ giá hiện tại là Bid/Ask: 16.76246/16.76596

Trường hợp bạn đặt giữ lệnh qua đêm, bạn được nhận Swap nhân 3.

Swap nhận được = 100,000 * (130.28/10) * [(0.0001/16.76246)*1.22288] * 3 = 28.51$ với 1.22288 là tỷ giá của EUR/USD.

Chi phí mà bạn cần trả cho lệnh là spread = 100,000 * 35 * [(0.0001/16.76246)*1.22288] = 25.53$

Với minh họa này, phí qua đêm – Swap bạn nhận được đã cao hơn phí spread phải trả, vậy là trader đã tiết kiệm được khoản chi phí giao dịch mà còn tăng thêm lợi nhuận, tuy không nhiều nhưng vì cơ bản các cặp ngoại lai có spread rất lớn.

Các nhà giao dịch có thể dễ dàng so sánh sự chênh lệch giữa phí qua đêm – Swap nhận được với spread cần trả để đưa ra quyết định liệu nên giao dịch hay không bằng cách:

Tính số pip có thể nhận từ Swap: tỷ lệ Swap tính theo pip * 3 (áp dụng giao dịch ngày thứ Tư) = (tỷ lệ Swap theo point/10) * 3, sau đó lấy kết quả này so sánh với spread của cặp tỷ lệ cần giao dịch.

Ở minh họa 1: số pip nhận được từ Swap = (141.12/10)*3 = 42.336 pips < 130 pips ? phí qua đêm làm giảm đi một khoản chi phí giao dịch.

Ở minh họa 2: số pip nhận được từ Swap = (130.28/10)*3 = 39.084 pips > 35 pips ? phí qua đêm bù lại chi phí giao dịch + gia tăng lợi nhuận.

Thông qua những thông tin liên quan đến Swap là gì? Cách áp dụng kỹ thuật tính phí qua đêm để tăng lợi nhuận, bạn đã biết thêm một thuật ngữ vô cùng quan trọng khi tham gia giao dịch sàn forex. Hãy truy cập forexdictionary.com để học hỏi thêm nhiều kiến thức bổ ích bạn nhé!